Комитет по деятельности по инвестиционному консультированию Банка России одобрил базовый стандарт по инвестиционному консультированию. Об этом на прошлой неделе сообщили представители двух саморегулируемых организаций участников фондового рынка входящих с комитет — НАФУОР и НФА.
Стандарт проводит четкую границу между советником по инвестициям именеджером по продажам. Разработчики уверены, что стандарт также снизит риски судебных претензий от клиентов при предоставлении ему аналитики, а не рекомендации.
Согласно базовому стандарту (текст размещен на сайтах СРО), инвестиционный советник должен определять инвестиционный профиль клиента на основании предоставленных сведений, в которых указываются ожидаемая доходность, инвестиционный горизонт и допустимый риск, если клиент не является квалифицированным инвестором.
Для определения допустимого риска клиент предоставляет советнику информацию о цели инвестирования, сведения об имущественных обязательствах, а также об опыте и знаниях. Индивидуальная инвестиционная рекомендация может предоставляться клиенту как работником инвестиционного советника, так и посредством программ автоконсультирования и автоследования. Такая рекомендация должна содержать описание ценной бумаги или инструмента, цену сделки и объем, а также описание рисков.
Базовый стандарт призван разграничить конфликт интересов между компанией, которая заинтересована продать инвестору услугу, и самим клиентом, который заинтересован в минимизации риска при получении дохода.
Понятие инвестиционного консультанта введено в российское законодательство с декабря 2018 года. В единый реестр инвестиционных советников в настоящее время входят 55 компаний и 6 граждан. После утверждения базового стандарта советом директоров ЦБ документ вступит в силу через полгода.